Investeerimisedu põhimõtted – Kristjan Liivamägi, Tõnn Talpsepp, Tarvo Vaarmets

Kirjeldus

“Investeerimisedu põhimõtted” keskendub investeerimisele, täiesti algusest tipptasemeni.

Koos teooriataustaga õpetab raamat sulle praktiliste näidete kaudu leidma aktsiate, võlakirjade ning kinnisvara õiglast väärtust. Lisaks saad muude teemade kõrval näiteks teada, kuidas saavutada edu ühisrahastuses või kuidas investeerida vastavalt majandusseisule. Kõiki teemasid ilmsetavad rahandusdoktoritest autorite õpetlikud kogemuslood, nii õnnestumised kui ka ebaõnnestumised. See raamat aitab kaasa sinu jõukuse kasvule.

—

Sisukord:

Sissejuhatus 9
Tänuavaldus 11

1. Investeerimismõtte seadistamine ehk Millest alustamisel lähtuda 12
1.1. Investeerimise head ja vead 13
1.2. Magava raha probleem 20
1.3. Liitintressi ja pika perioodi efekt 23
1.4. Raha ajaväärtus investeeringute hindamisel 28
Soovitused 29
Ülesanded 29

2. Investeerimine ja elukaar ehk Kuidas endast rikkam pensionär vormida 32
2.1. Miks pensionieaks investeerida? 33
2.2. Eesti pensionisammaste süsteem 36
2.3. Esimene pensionisammas 37
2.4. Teine pensionisammas 39
2.5. Kolmas pensionisammas 48
Soovitused 52
Ülesanded 53

3. Varaklassid kui investeerimistuum ehk Mille ümber mäng käib 54
3.1. Lahutamatud risk ja tootlus 55
3.2. Raha 61
3.3. Võlakirjad ja laenud 62
3.4. Kinnisvara 65
3.5. Aktsiad 70
3.6. Toorained 75
3.7. Krüptovarad 81
3.8. Alternatiivsed investeeringud 82
Soovitused 85
Ülesanded 85

4. Praktilised sammud esimeste tehinguteni ehk Puust ja punaseks teekond börsimaailma 88
4.1. Esimene samm – pangakonto avamine 89
4.2. Teine samm – maakleri valik 89
Tehinguplatvormid 95
Keerulised tooted 97
4.3. Kolmas samm – väärtpaberikonto avamine 100
Kus ja kuidas aktsiaid hoitakse? 100
Maaklerikonto 101
4.4. Neljas samm – raha kandmine kontole 102
4.5. Viies samm – väärtpaberite ostmine 102
Börsi valik ja hoidmistunnistus 103
Soovitused 104
Ülesanded 105

5. Tehingud finantsturgudel ehk Kuidas süsteem endale kasulikumalt tööle panna 106
5.1. Tehingute edastamine börsile 107
5.2. Tehingukorralduse tüübid 109
5.3. Turusügavus ja likviidsus 110
Millal kasutada turuhinnaga, millal limiithinnaga tehingukorraldusi? 112
Muud tehingukorralduste tüübid 115
5.4. Lühikeseks müük 116
5.5. Võimendusega tehingud 119
Soovitused 122
Ülesanded 122

6. Aktsiate hindamine ja kvalitatiivne analüüs ehk Kuidas tuvastada ettevõtte investeerimispotentsiaal 124
6.1. Ettevõtte eesmärk ja sellel põhinev väärtuse hindamine 125
6.2. Miks börsiaktsiate hinda ise üldse arvutada? 127
6.3. Ettevõtete „pehmed“ ehk kvalitatiivsed väärtused ja nende hindamine 132
Soovitused 142
Ülesanded 142

7. Finantsaruannete analüüs ehk Millised näitajad aitavad investeerimisedu suurendada 144
7.1. Finantsaruannetes kajastuv info 145
7.2. Finantsaruannete sisu 146
7.3. Finantsaruannete analüüs 152
7.4. Likviidsuse suhtarvud 157
7.5. Finantsvõimenduse suhtarvud 158
7.6. Tasuvuse suhtarvud 160
Soovitused 164
Ülesanded 164

8. Aktsiate hindamine diskonteerimismudelite abil ehk Kuidas leida rahamasinaid 166
8.1. Diskonteerimine – mis see on? 167
8.2. Rahavood ja dividendimudel 169
8.3. Nõutava tulunormi ja kasvumäära eksperdihindamine 172
8.4. Ettevõtte vaba rahavoo ja diskontomäära arvutamine 175
8.5. Diskonteeritud vaba rahavoo mudeli rakendamine 180
8.6. Mitmeetapiline dividendi diskonteerimismudel 194
Soovitused 196
Ülesanded 197

9. Aktsiate hindamine suhtarvude abil ehk Kuidas alternatiivide seast võitjaid valida 200
9.1. Aktsiate võrdlusmeetod ja olulisemad aktsiahinna suhtarvud 201
9.2. Võrdleva hindamismeetodi kasutamine ja suhtarvude võrdlus 211
9.3. P/B ja ROE kombineeritud kasutamine aktsiate hindamisel 218
9.4. Aktsiate analüüsimise ja valimise tööriistad 222
Soovitused 223
Ülesanded 223

10. Võlakirjade hindamine ehk Praktilisi näpunäiteid rahakraanide avamiseks 226
10.1. Mis on võlakirjad? 227
10.2. Olulised mõisted ja võlakirjatüübid 227
10.3. Valitsuse võlakirjad 230
10.4. Ettevõtete võlakirjad 232
10.5. Võlakirja väärtus ja hind 234
10.6. Võlakirja hinna ja intressimäära pöördvõrdeline seos 240
10.7. Võlakirja hinda mõjutavad tegurid 245
Krediidirisk 245
Likviidsus 248
Tähtaeg 249
Võlakirja intressimäära kujunemine 251
Soovitused 252
Ülesanded 253

11. Investeerimine kinnisvarasse ehk Kuidas mõõduka riskiga jõukust suurendada 254
11.1. Üürikorter kui kindle rikastumise allikas? 255
11.2. Võimenduse kasutamine 259
11.3. Korteri õiglase väärtuse hindamine võrdlusmeetodiga 261
11.4. Korteri turuväärtuse hindamine diskonteeritud rahavoogude mudeliga 266
11.5. Üürikorteri tasuvuse arvutamine 269
11.6. Üürnike valimine 276
11.7. Ärikinnisvara hindamine 279
11.8. Maa hindamine 288
Soovitused 291
Ülesanded 292

12. Ühisrahastus ehk Kuidas suurem risk enda pilli järgi tantsima panna 294
12.1. Ühisrahastus kui tehnoloogiline investeerimisviis 295
12.2. Laenud 295
12.3. Osalused 298
12.4. Kinnisvara 300
12.5. Ühisrahastuse riskid 303
Soovitused 308
Ülesanded 308

13. Majandustsüklid ehk Kuidas ajastada eri varaklassidesse ja sektoritesse investeerimist 310
13.1. Majandustsüklite toimimise põhimõtted 311
13.2. Millised näitajad ennetavad majandusmuutusi? 317
13.3. Varaklasside käitumine majandustsükli eri faasides 318
13.4. Majandussektorid aktsiaturu- ja majandustsüklites 322
Soovitused 330
Ülesanded 331

14. Eduka investeerimise kümme põhimõtet 332

Autoritest 334